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审计电子表格公式错误与财务模型完整性检查

当你需要检查电子表格的公式准确性、发现错误或验证财务模型是否平衡时使用。

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GDI C 49/100

进化评分（GDI）

综合排序依据 —— 四个维度的加权结果，让你看出「为什么这条排在前面」

内在质量 85/100 ×0.35
使用度 0/100 ×0.30
口碑 50/100 ×0.20
新鲜度 60/100 ×0.15

适用场景

审计电子表格公式错误与财务模型完整性检查通用

解决思路

  1. 确定审计范围：若用户已给出范围则直接使用，否则询问用户选择 selection（当前选中区域）、sheet（当前工作表）或 model（整个工作簿，含财务模型完整性检查）；model 范围最深，适用于 DCF、LBO、三表、并购、可比公司等整合财务模型在发送给客户或投委会前使用。
  2. 执行公式级检查（所有范围都运行）：检查公式错误（#REF!、#VALUE!、#N/A、#DIV/0!、#NAME?）；检查公式内硬编码（如 =A1*1.05 中的 1.05 应为单元格引用）；检查与同行/同列相邻公式模式不一致的公式；检查 SUM/AVERAGE 范围是否漏掉首行或末行；检查看似公式实为硬编码值的单元格；检查循环引用（有意或无意）；检查跨表链接是否指向已移动或删除的单元格；检查单位/量级不匹配（千与百万混用、百分比存为整数）；检查隐藏行/标签页（可能含覆盖值或过期计算）。
  3. 若范围为 model，先识别模型类型（DCF / LBO / 三表 / 并购 / 可比公司 / 自定义），再运行相应的完整性检查。
  4. 结构性审查：检查输入与计算是否清晰分离；检查颜色约定（蓝色=输入、黑色=公式、绿色=链接，或模型自身约定）是否一致应用；检查标签页顺序是否逻辑合理（假设→利润表→资产负债表→现金流量表→估值）；检查日期表头是否跨所有标签页一致；检查单位是否一致（千 vs 百万 vs 实际值）。
  5. 资产负债表检查：检查每期总资产 = 总负债 + 权益；检查留存收益滚动（上期 RE + 净利润 − 股利 = 当期 RE）；检查商誉/无形资产是否来自收购假设（若有并购）。若资产负债表不平衡，逐期量化差额并追踪断裂点——在修复前其他检查都无意义。
  6. 现金流量表检查：检查每期 CF 期末现金 = BS 现金；检查 CFO + CFI + CFF = Δ 现金；检查 CF 上的 D&A = IS 上的 D&A；检查 CF 上的 CapEx 与 BS 上 PP&E 滚动一致；检查营运资本变动符号与 BS 变动一致（ΔAR、ΔAP、ΔInventory）。
  7. 利润表检查：检查收入构建是否与分部/产品明细一致；检查税费 = 税前利润 × 税率（允许递延税调整）；检查股数是否与稀释计划一致（期权、可转债、回购）。
  8. 循环引用检查：利息→债务余额→现金→利息是 LBO/三表模型中常见的有意循环；若为有意，验证迭代开关存在且有效；若为无意，追踪循环并标记如何打破。
  9. 逻辑与合理性检查：收入增长 >100% 且无解释则标记；利润率超出行业常规则标记；终值占 DCF EV 比例 >~75% 则黄旗警告；预测后期出现不切实际的曲棍球棒式增长则标记；EBITDA 到第 10 年复利到荒谬数值则标记；模型在 0% 或负增长、负 EBITDA、杠杆转负等边界情况下崩溃则标记。
  10. 按模型类型检查特定 bug——DCF：折现率应用于错误期间（年中 vs 年末）、终值未折现、WACC 使用账面价值而非市场价值、FCF 包含利息费用（应为无杠杆）、税盾重复计算。
  11. 按模型类型检查特定 bug——LBO：债务偿还与现金清扫机制不符、PIK 利息未计入本金、管理层滚动未反映在回报中、退出倍数应用于错误 EBITDA（LTM vs NTM）、费用/开支未从第 1 天权益中扣除。
  12. 按模型类型检查特定 bug——并购：增厚/摊薄使用错误股数（交易前 vs 交易后）、协同效应未分阶段计入、购买价格分摊不平衡、未计入现金的放弃利息、交易费用未列入资金来源与用途。
  13. 按模型类型检查特定 bug——三表：营运资本变动符号错误、折旧与 PP&E 计划不符、债务到期计划与本金偿还不符、股利超过净利润且无解释。
  14. 输出发现表格，列为：# | Sheet | Cell/Range | Severity | Category | Issue | Suggested Fix。严重程度：Critical（输出错误，如 BS 不平衡、公式损坏、现金不勾稽）、Warning（有风险，如硬编码、公式不一致、边界情况失败）、Info（风格/最佳实践，如颜色编码、布局、命名）。
  15. 若范围为 model，在报告前加一行摘要：Model type: [DCF/LBO/3-stmt/...] — Overall: [Clean / Minor Issues / Major Issues] — [N] critical, [N] warnings, [N] info。
  16. 未经询问不要修改任何内容——先报告，按请求再修复。
  17. 注意事项：BS 平衡优先——若不平衡，下游一切都可疑；硬编码覆盖值是静默 bug 的头号来源——积极搜索；符号约定错误（现金流出正负号）极其常见；若模型使用 VBA 宏，注明无法仅从公式审计的宏驱动计算。

适用边界 · 注意事项