当用户询问 SEPA、Minervini、VCP…

适用于按 Mark Minervini 的 SEPA/趋势模板/形态/仓位管理框架评估股票是否具备成长动量交易入场条件。

适用场景

解决思路

1. Step 1 收集股票数据：使用 yfinance 或任何可用市场数据工具，收集当前价格（趋势模板检查）、50-day/150-day/200-day 移动平均线（MA 排列验证）、52周高点和低点（价格位置检查）、1个月前和4-5个月前的 200MA 值（MA200 斜率方向）、20日平均成交量+今日成交量（成交量比率分析）、最近3-4个季度 EPS（EPS 增长与加速）、最近3年年度 EPS（长期增长趋势）、最近3-4个季度营收（营收增长检查）、毛利率和净利率趋势（利润率健康）、机构持股变化（若可用，聪明钱信号）、RS rating 或相对于 S&P 500 的12个月相对表现（相对强度）、价格历史（VCP/图表形态分析）。若某些数据不可用，标注并用手头数据继续；缺失 RS rating 是重大缺口，要标记。
2. Step 2 阶段分析：判断股票处于四阶段之一——Stage 1 底部：价格接近 200MA，MA 走平/下降，MA 纠缠，低成交量，行动是等待；Stage 2 上涨：创造更高高点/低点，多头 MA 排列，上涨日放量，唯一可买阶段；Stage 3 顶部：高位宽幅震荡，频繁假突破，大量成交但无进展，行动是减仓、不开新仓；Stage 4 下跌：低于所有 MA，空头排列，反弹是卖出机会，行动是全现金、远离。若股票不在 Stage 2，停止并告诉用户，无需进一步分析。在 Stage 2 内计算 base number（consolidation-then-breakout 周期次数）：Base 1-2 最安全、上行潜力最大，满仓；Base 3-4 仍有效但减少仓位；Base 5-6 晚期，最多半仓；Base 7+ 避免，可能转入 Stage 3。读 references/stage-analysis.md 获取完整细节。
3. Step 3 趋势模板：检查 8 个强制条件，必须同时满足；任一失败则股票不合格。1 价格 > 150MA 且价格 > 200MA；2 150MA > 200MA；3 200MA 上升至少1个月（最好4-5个月）；4 50MA > 150MA 且 50MA > 200MA；5 价格 > 50MA；6 价格 ≥ 52周低点上方30%；7 价格在52周高点25%以内；8 RS > 70百分位（偏好85-90+）。用 checklist 展示每项 Pass/Fail 和实际值，RS 不可用标记 Unknown。记忆辅助：条件1-5 = MA staircase（Price > 50MA > 150MA > 200MA，200MA 上升）；条件6-7 = 价格位置（远离低点、接近高点）；条件8 = 相对强度（市场领导者）。读 references/trend-template.md 获取详细解释。
4. Step 4 基本面检查：按重要性检查——1 季度 EPS 增长 ≥20%（偏好25-50%+），低于20%=淘汰；2 EPS 加速：当前季度增长 > 前一季度增长，减速（即使正增长）是警告；3 过去3年每年年度 EPS 增长 ≥25%；4 营收增长：年 ≥15%，季度偏好 ≥20-25%，若 EPS 增长但营收不增长，增长可能来自削减成本、不可持续；5 利润率趋势：毛利率和净利率稳定或扩张=健康，收缩即使 EPS 增长=红旗；6 机构持股增加：聪明钱积累=Stage 2 行情的燃料；7 催化剂：新产品、FDA 批准、大合同、市场扩张等，有催化剂可涨50-100%+，无通常15-25%。基本面评级：A（EPS >30%、正增长、营收增长）/ B（15-30%）/ C（0-15%）/ D（负—跳过）。读 references/fundamentals.md 获取阈值和评级标准。
5. Step 5 形态识别：识别正在形成的整理形态（若有）。VCP 为核心形态，7 条特征——1 必须处于 Stage 2 上升趋势（前提）；2 回调深度依次减小（如20%→12%→6%→3%），至少3次收缩，4-5理想；3 每次收缩成交量缩小，最终收缩出现 Volume Dry-Up（VDU）—多周低量；4 更高低点—每次回调底部高于前次；5 清晰 pivot point—整理区间高点=待突破阻力；6 RS >70（偏好85-90+）；7 市场处于牛市或中性环境。其他有效形态：Cup with Handle（杯深度12-35%，handle ≤12%，持续7-65周，U形底+小handle）；Flat Base（深度 ≤15%，持续5-10周，前高附近窄幅）；Bull Flag（深度 ≤ flagpole 的50%，持续1-5周，急涨+紧密下漂）；High Tight Flag（100%+上涨后深度 ≤25%，持续1-4周，最稀有但最强）。所有形态共同入场规则：突破 pivot point 且成交量 ≥ 20日平均量的1.5倍。读 references/patterns.md 获取详细识别规则。
6. Step 6 入场点分析：主要入场=Pivot Point Breakout。pivot point=整理区间最高价，是供需拐点；buy zone=pivot 价格到 pivot 上方+5%，唯一有效入场窗口；超过+5%不要追，等待下一个 setup；突破成交量必须 ≥20日平均量的1.5倍（≥2倍强确认）；避免在财报前2周内入场。突破质量检查：真实突破=成交量 ≥1.5倍平均且大放量、收盘接近当日高点、次日继续走高、突破前有 VDU；假突破=成交量低于平均且弱、收盘跌回 pivot 下方、跌回区间、突破前无 volume dry-up。风险/回报验证：入场前确认止损距离=入场价到止损 ≤7-8%；目标利润/止损距离 ≥2:1（偏好3:1）；若 <2:1，太冒险，跳过。读 references/entry-rules.md 获取详细入场机制、真假突破识别和 pocket pivot 替代。
7. Step 7 仓位规模与止损计划：公式 Shares = (Account Value × Risk Per Trade %) ÷ (Entry Price − Stop Price)。示例：$100,000 账户，1% 风险，买入 $50，止损 $46.50：最大亏损=$1,000；止损距离=$3.50；Shares=285（$14,250=账户14.25%）。止损演进三阶段——Phase 1 初始：入场时硬止损在入场价 −7-8%，不可协商；Phase 2 盈亏平衡：股票达到+8%时卖出一半，移动止损到入场价（breakeven），交易不再能亏钱；Phase 3 移动止损：股票达到+15%时再卖出25%，剩余止损沿 20MA 移动，收盘低于20MA=全部退出。铁律：止损只上移、绝不下移；绝不对亏损仓位加仓摊平；连续3-4次亏损后，将每笔风险降至0.5%。金字塔加仓：只对盈利仓位加仓，规模递减：初始50%→+8%时30%→下一个 base breakout 时20%；绝不加仓亏损仓位。读 references/position-sizing.md 获取完整公式、示例、止损演进和金字塔规则。
8. Step 8 市场环境检查：市场环境是仓位规模总开关。Bull：S&P 500/Nasdaq 在 200MA 上方，广度扩张，新高>新低；每笔风险1-2%；最多6-8个仓位。Choppy：指数横盘，频繁失败突破；每笔风险0.5-1%；最多2-3个仓位。Bear：指数低于200MA，>50%股票低于200MA；每笔风险0%（不开新仓）；最多0（全现金）。即使最佳 setup 在熊市也会失败；熊市持有现金是赢的策略—为下一轮牛市保存资本。读 references/market-environment.md 获取详细标准。
9. Step 9 回复用户：输出结构化分析报告，包含——1 股票与阶段：Ticker、当前价格、识别阶段、若 Stage 2 则 base count；2 趋势模板记分卡：8条件 checklist 及 Pass/Fail 和实际值；3 基本面评级：A/B/C/D，并含 EPS 增长、加速状态、营收、利润率；4 识别形态：哪种形态（VCP、cup-handle、flat base、flag、HTF 或无），并含关键测量（收缩深度、成交量行为）；5 入场评估：若有效形态存在，给出 pivot price、buy zone、突破成交量要求；若尚未形成，说明要观察什么；若已延伸，说明 This has moved beyond the buy zone — wait for the next consolidation；6 仓位规模：用公式展示精确股数、止损价、第一目标、第二目标、回报/风险比；若用户未提供账户规模和风险承受能力，询问；7 市场环境：当前评估及其如何影响仓位；8 总体结论：Strong Buy Setup（全部满足，可立即行动）/ Watch List（有前景但形态未完成或一个条件边缘）/ Pass（趋势模板失败、阶段错误或基本面差）。始终以免责声明结尾：这是教育分析，不是投资建议。
10. Step 10 参考文件：references/stage-analysis.md（四阶段理论、转换信号、base counting）；references/trend-template.md（8条件详细解释和记忆辅助）；references/fundamentals.md（EPS、营收、利润率、机构持股、催化剂）；references/patterns.md（VCP 7规则、cup-with-handle、flat base、flag、high tight flag、质量 vs 假信号）；references/entry-rules.md（pivot point 机制、buy zone、pocket pivot、真假突破识别）；references/position-sizing.md（公式、止损3阶段演进、金字塔加仓、亏损处理）；references/market-environment.md（牛市/震荡/熊市标准和仓位调整规则）。

适用边界 · 注意事项

• 股票不在 Stage 2 时不要继续做入场分析，应停止并说明原因。
• 本技能仅用于教育/分析，不构成投资建议；不要仅凭该分析执行实际交易。
• 熊市环境或市场环境不符合时不要开新仓，应持有现金等待。