在度量投资组合风险、设置风险限额或构建风险监控系统时，计算…

需要测量投资组合风险、实施风险限额、构建风险仪表盘、计算风险调整收益、设定仓位规模或做监管报告时使用。

适用场景

解决思路

1. 计算投资组合风险指标，包括 VaR、CVaR、Sharpe、Sortino 和回撤分析。
2. 使用多个指标，因为没有任何单一指标能捕捉全部风险。
3. 考虑尾部风险：仅用 VaR 不够，应使用 CVaR。
4. 进行滚动分析，因为风险会随时间变化。
5. 进行压力测试，包括历史情景和假设情景。
6. 记录假设，例如分布、回看期等。
7. 当上方导航层不足时，读取 `references/details.md` 获取详细模式和工作示例。
8. 不要仅依赖 VaR；它会低估尾部风险。
9. 不要假设正态分布；收益具有厚尾。
10. 不要忽略相关性；压力时期相关性会上升。
11. 不要使用过短的回看期；会遗漏制度变化。
12. 不要忘记交易成本；它会影响已实现风险。

适用边界 · 注意事项

• 不要把它用于只输出单一 VaR 数字且不配合 CVaR、压力测试或滚动分析的场景。
• 不要在假设收益正态分布、使用过短回看期、忽略压力时期相关性或交易成本的场景中使用。
• 当需要监管报告但无法记录分布、回看期等假设时，不适用。